Пресс-релизы

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.

ООО «ППФ Страхование жизни» реализует программы накопительного, пенсионного и рискового страхования жизни. Компания характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 13 место по взносам среди страховщиков жизни, по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется в качестве фактора поддержки.

В числе положительных факторов агентство отмечает высокую стабильность страхового портфеля компании и его высокую диверсификацию по видам: в портфеле превалируют программы долгосрочного накопительного страхования жизни на сроки от 10 до 15 лет (18,1% от взносов за 9 месяцев 2022 года), от 15 до 20 лет (18,7%) и свыше 25 лет (12,7%). Максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 2,4 п.п. за 9 месяцев 2022 года по сравнению с 9 месяцами 2021 года. По итогам 2022 года компания собрала на 2,9% страховой премии больше, чем за 2021 год. Продажи страховых продуктов компания осуществляет преимущественно через агентскую сеть (91,0% взносов за 2022 год).

Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом ruАА и выше на 31.12.2022 составила более 90% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Диверсификация активов находится на высоком уровне: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 2,5% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 31.12.2022, на связанные структуры – 2,9% активов, что положительно оценивается агентством. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,9 на 31.12.2022, долларовых – 1,2. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам аналогичной срочности составило 1,2 на 31.12.2022.

Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (3,5 на 31.12.2022) отмечено в числе позитивных факторов. В качестве негативных факторов выделяется высокая доля расходов на ведение дела (45,2% за 2022 год) и высокая доля комиссионного вознаграждения агентам (19,6% соответствующих взносов за 2022 год). Зависимость от основных посредников находится на низком уровне (за 2022 год доля крупнейшего составила 1,7% взносов). Также в качестве позитивного фактора отмечается высокая диверсификация клиентской базы компании: за 9 месяцев 2022 года доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 1,1%.

Финансовые результаты страховщика характеризуются умеренными показателями рентабельности продаж (14,9% за 2022 год) и высокими показателями рентабельности капитала (22,8% за 2022 год) и инвестиций (6,2% за 2022 год). Коэффициенты общей ликвидности (1,16 на 31.12.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,19 на 31.12.2022) находятся на высоком уровне. Положительно оцениваются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,0% на 31.12.2022), низкий уровень долговой нагрузки (отношение привлеченных средств к капиталу составило 1,6% на 31.12.2022), отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств.

По мнению агентства, страховщик характеризуется адекватным уровнем стратегического и финансового планирования. Качество организации управления рисками в компании находится на среднем уровне. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: по итогам 2022 года 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruAAA.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «ППФ Страхование жизни» на 31.12.2022 составили 20,1 млрд рублей, собственные средства – 3,3 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2022 год компания собрала 4,9 млрд рублей страховых премий.

Кредитный рейтинг ООО «ППФ Страхование жизни» был впервые опубликован 20.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.04.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «ППФ Страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «ППФ Страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «ППФ Страхование жизни» дополнительных услуг.